La nueva Beechcraft emerge de la bancarrota

19 de febrero 2013
Beechcraft ha salido oficialmente el Capítulo 11 de protección de bancarrota con un nuevo nombre, una nueva estructura de propiedad controlada principalmente por cuatro accionistas principales, un nuevo Consejo de Administración y un balance que se ha despojado de $ 2.5 billones en deuda.

La empresa – antes conocido como Hawker Beechcraft – el 1 de febrero recibió la aprobación de la corte para su plan conjunto de reorganización que transfirió la propiedad de los inversores Onex Corp. y Goldman Sachs a sus principales acreedores, a cambio de la eliminación de los $ 2,5 mil millones en deuda. El plan entró en vigor el 15 de febrero, y la compañía se anunciaba oficialmente como Beechcraft el 19 de febrero, finalizando el proceso de protección de bancarrota que comenzó 3 de mayo.

Los tenedores de deuda ex dueño de un poco más del 90% de la compañía, con los cuatro accionistas principales son Centerbridge Partners, Angelo, Gordon & Co.; Asesores Sankaty y Capital Research & Management.

La alta dirección de la ex Hawker Beechcraft se traslada a la nueva empresa con la excepción de Steve Miller, especialista de crisis organizacional que se unió hace un año como CEO. Miller llevará a cabo con carácter consultivo, con la nueva junta directiva. Bill Boisture, que ostentaba el título de presidente de Hawker Beechcraft Corp., es ahora director general de Beechcraft. Robert Johnson, el ex jefe de Honeywell Aerospace, es el presidente del consejo de Beechcraft.

En el marco de la quiebra, Onex y Goldman Sachs pierde la mayor parte de su inversión en la empresa. También eran los tenedores de bonos, y recibieron “peniques en el dólar” para los bonos, de forma similar a otros acreedores no garantizados, Boisture dice.

Beechcraft surge como una empresa más pequeña, con un número de empleados en Kansas inmersión debajo del nivel de 4000 que la empresa garantiza el fin de recibir incentivos completos estatales y locales. Su empleo total es de alrededor de 5.400. La empresa cuenta con una cartera de productos más pequeños, se centró en entrenador militar / de aviones de misión especial, pistones y turbohélices. Las líneas de chorro cerró el año pasado, y la compañía ha vendido su inventario restante de aeronaves nuevas. Beechcraft esperaba encontrar pretendientes para las líneas de jet, pero había puesto esa búsqueda en un segundo plano en los últimos meses para centrarse en terminar el proceso de quiebra, Boisture dice Aviation Week.

Aunque menor, señala, “Beechcraft ha surgido de este proceso de una empresa más fuerte tanto con la fortaleza financiera y operativa y la estabilidad”.

La compañía cerró en $ 600 millones en financiación de salida, incluidas las instalaciones plazo $ 425 millones del préstamo y una instalación de $ 175 millones que gira. El préstamo a largo plazo ayudó a pagar una línea de crédito de deudor en posesión, junto con algunos asentamientos que fueron parte del plan de reorganización. JP Morgan Securities LLC y Credit Suisse Securities (EE.UU.) fueron los arreglistas de plomo de la financiación.

En cuanto a las líneas de inyección, la empresa tendrá un peso de varias opciones, y Boisture dice que algunas partes han expresado su interés. Cualquier número de escenarios podrían resultar – de una organización de apoyo a la compra de las líneas para mantener la flota existente, a una operación de compra de las líneas de fabricación para traerlos de vuelta a la producción.

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